投资推荐:公司兼具长短期利好:作为广州国企改革典范,地方对公司支持力度较大同时注入的越秀金控各金融板块质地优良,看好公司后期协同战略增效。首次覆盖给不强烈推荐评级,6至12个月目标价17.80元。 预计公司16至18年EPS(摊薄)为0.28、0.75、1.10元,对应PE为63、24、16倍。 风险提示:定增失败风险,协同性不达预期风险。地方政店支持力度不达预期风险。
